日前，中國人民銀行宣布推出大額存單產品，商業銀行、政策性銀行、農村合作金融機構等可面向非金融機構投資人發行記賬式大額存款憑證，并以市場化的方式確定利率。昨日，記者采訪多位業內人士了解到，包括個人大額存單30萬元門檻、大額存單將納入存款保險范疇以及發行初期采取試點發行的細則來看，與此前傳聞和市場猜測差別并不大。 青島晚報/掌上青島/青網 記者 薛飛

特質

存單可轉讓有“流動性”

“什么是大額存單，和普通存款有什么區別啊?”昨日，在采訪中，大多數市民并不清楚大額存單的概念。島城某國有銀行個金部負責人介紹，大額存單是銀行存款類金融產品，屬一般性存款。 “簡單地說，不同于不保本的銀行理財產品，大額存單在性質上是存款，不過利息比定期存款高，靈活性相對定期存款也更好。 ”該負責人稱，大額存單可轉讓和質押，是有流動性的存款。

“對普通消費者而言，則又多了一個更安全的投資方式。”招商銀行青島分行理財師王海標表示，大額存單發行利率以市場化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率為浮動利率基準計息。

門檻

個人認購門檻30萬元

相比一般銀行理財產品5萬元起認購，大額存單的門檻更高。其中，個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。同時，大額存單的期限也是固定的，包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

“在利率上大額存單達不到理財產品，門檻也更高，因此對個人客戶吸引力相對有限，但對企業，尤其是一些對流動資金要求高、又不允許購買理財產品的大型外企來說，大額存單還是有一定吸引力的。 ”一位國有大行對公業務人士說。

投資

高于“定期”低于“理財”

王海標表示，從期限來看，大額存單期限包括9個品種，比普通存款期限的7個品種多了9個月和18個月兩個品種，可以更好地滿足投資人對期限配置要求，再加上大額存單可以轉讓、提前支取和贖回，以及收益較高等特征，大額存單在一定程度上會替代銀行理財產品。

在老百姓最關心的收益率方面，業內預計一年期大額可轉讓存單的利率將略高于目前銀行一年期最高存款利率。大額存單的定價可參照銀行理財產品收益率。不過，考慮到理財產品屬于非保本，而大額存單發行機構是銀行，具有增信作用，資金更安全，收益率預計會低于理財產品。

分析

利率市場化又進一步

民生證券固定收益分析師李奇霖指出，大額存單的推出意味著利率市場化再下一城。大額存單作為銀行主動負債管理工具，其推出意味著銀行負債端自主定價能力增強，下一步是放開存款利率浮動上限，先大額后小額，先長期后短期，實現利率市場化。

興業銀行首席經濟學家魯政委表示，《大額存單管理暫行辦法》的推出，宏觀來看，實際上是解除存款利率管制推出的最后一個產品，標志著解除存款利率上限管制行將完成。

提醒

大額存單哪里可以買

根據《辦法》，大額存單將采用電子化的方式發行。也就是說，個人和企業可以在銀行營業網點、電子銀行、第三方平臺，以及經央行認可的其他渠道購買。不過，昨日記者采訪多家銀行了解到，目前還未有銀行對該政策有所動作，多數銀行稱“還未接到總行通知”。

大額存單的發行主體為銀行業存款類金融機構，包括商業銀行、政策性銀行、農村合作金融機構，以及中國人民銀行認可的其他金融機構等。在目前的市場上，理財產品、協議存款等金融產品的利率水平都已完全實現市場化，但絕大部分并不具備流通的特點。

新華社發